Ob große Baumaßnahmen, Satzungsänderungen oder Stadtentwicklungsmaßnahmen: Alle wichtigen Entscheidungen in der Stadt Bad Liebenstein werden im Stadtrat getroffen. Der Bad Liebensteiner Stadtrat besteht aus 20 gewählten Mitgliedern und der Bürgermeisterin. Diese vertreten die Interessen der Bürgerinnen und Bürger aller Ortsteile. Den Vorsitz hat die Bürgermeisterin. Die Stadtratsmitglieder werden alle 5 Jahre von den Bürgern und Bürgerinnen gewählt und üben ihr Amt ehrenamtlich aus. Der Bad Liebensteiner Stadtrat setzt sich aktuell aus Vertreterinnen und Vertretern folgender Parteien beziehungsweise Wählergemeinschaften zusammen: CDU, Die Linke, Freie Wählergemeinschaft, SPD, Bürgerverein Bad Liebenstein/FDP. Um die Interessen der Wähler besser durchsetzen zu können, bilden die im Stadtrat vertretenen Parteien und politischen Vereinigungen Fraktionen. Im Bad Liebensteiner Stadtrat gibt es derzeit 3 Fraktionen (CDU, Die Linke, Freie Wählergemeinschaft). Die letzten Wahlen fanden im Mai 2024 statt. Den Ablauf der regelmäßigen Sitzungen regelt die Geschäftsordnung.